BlackRock là một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu và có tầm ảnh hưởng to lớn đến nền kinh tế toàn cầu. Bài viết sau đây sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tập đoàn tài chính khổng lồ này. Anh em hãy cùng đọc để tìm hiểu nhé.
BlackRock là gì?
BlackRock, do Larry Fink sáng lập vào năm 1988 và có trụ sở chính tại New York, Hoa Kỳ, là một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu trên thế giới. Với chuyên môn trong cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư và quản lý rủi ro, cùng các dịch vụ tài chính cho cá nhân và tổ chức toàn cầu.
BlackRock không chỉ là tổ chức quản lý tài sản lớn mạnh, mà còn là nhà đầu tư lớn nhất trên thế giới, với khối lượng tài sản quản lý lên trên 10 nghìn tỷ USD. Con số này vượt xa cả kho dự trữ ngoại tệ lớn nhất thế giới của Trung Quốc và bằng tổng giá trị tài sản của các quỹ tư nhân và quỹ đầu cơ toàn cầu.
Với vai trò quản lý lượng tài sản lớn như vậy, BlackRock là cổ đông chiến lược của nhiều công ty lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ và toàn cầu, bao gồm Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase, Apple, McDonald’s, Nestlé, và nhiều tên tuổi khác. Ngoài ra, công ty còn nằm trong danh sách chủ sở hữu của trái phiếu doanh nghiệp, nợ quốc gia, hàng hóa và các quỹ phòng hộ.
Với sức ảnh hưởng to lớn trên thị trường tài chính và vai trò quan trọng trong các quyết định đầu tư toàn cầu, BlackRock không chỉ là một đối tác đáng tin cậy mà còn là nguồn thông tin quan trọng cho nhà đầu tư và doanh nghiệp trên khắp thế giới.
Tình hình tài chính của BlackRock
Đến cuối năm 2021, quy mô quản lý tài sản của BlackRock đã đạt khoảng 10,000 tỷ đô la, một con số khổng lồ.
Hiện số tài sản quản lý (AUM) của công ty vào năm 2021 tương đương khoảng 50% GDP Mỹ, thể hiện quy mô và ảnh hưởng lớn của BlackRock trên thị trường tài chính. Trong số đó, phần lớn tài sản đến từ nhà đầu tư tổ chức (57%), tiếp đến là từ các quỹ ETF của Blackrock (33%) và sau cùng là từ nhà đầu tư cá nhân (10%).
Tỷ lệ tăng trưởng trung bình của tài sản quản lý (AUM – Assets under management) của BlackRock từ năm 2006 đến nay là 17.3%, chứng tỏ hiệu quả của giải pháp quản lý danh mục và sự tin tưởng từ khách hàng.
Về cơ cấu tài sản, BlackRock chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu (khoảng hơn 50%) và trái phiếu (khoảng 30%). Multi Asset và Alternatives chiếm khoảng 10%, trong khi phần lớn còn lại là Cash Management. Cơ cấu này đã duy trì ổn định từ năm 2010 đến năm 2022.
Có vẻ BlackRock luôn duy trì một chiến lược cụ thể cho việc phân bổ vốn cho từng loại tài sản. Sau biến động giá, công ty thực hiện tái cấu trúc danh mục để đạt được mục tiêu cụ thể.
Mô hình kinh doanh của BlackRock
BlackRock, đơn vị hàng đầu về quản lý tài sản, đã xây dựng một mô hình kinh doanh độc đáo để tối ưu hóa doanh thu từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm:
- Phí Quản lý Quỹ và Phí Hiệu suất:
- BlackRock thu phí quản lý quỹ và phí hiệu suất từ khách hàng, tạo nguồn thu nhập ổn định và linh hoạt.
- Phí Tư vấn Tài chính:
- Ngoài ra, họ cũng thu phí tư vấn tài chính, cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp để hỗ trợ khách hàng đạt được mục tiêu tài chính của họ.
- Phí Cung cấp Dịch vụ Công nghệ (qua Aladdin):
- Sử dụng nền tảng công nghệ Aladdin, BlackRock cung cấp dịch vụ công nghệ và thu phí từ việc giúp đỡ khách hàng quản lý tài sản một cách thông minh.
- Phí Cho Vay Chứng Khoán:
- BlackRock còn kiếm thu nhập từ phí cho vay chứng khoán, mở rộng nguồn thu nhập của họ.
- Các Loại Phí Khác:
- Ngoài các loại phí chính, BlackRock còn có nguồn thu nhập từ các loại phí khác liên quan đến dịch vụ của họ.
Do đó, Tổng Tài sản Quản lý (AUM) trực tiếp liên quan đến doanh thu của BlackRock. Đơn giản, khi AUM tăng lên, hiệu suất hoạt động cũng càng tăng, từ đó tạo ra lợi nhuận lớn hơn cho BlackRock.
Hiện nay, BlackRock đã phát hành hàng nghìn sản phẩm quỹ khác nhau để phục vụ nhu cầu của khách hàng trên khắp thế giới.
Mặc dù mô hình kinh doanh tổng quan của BlackRock không có nhiều khác biệt so với các đối thủ quản lý tài sản khác, nhưng ưu thế cạnh tranh của họ nằm ở công nghệ tiên tiến, phương pháp quản lý hiện đại (thông qua Aladdin), uy tín lâu dài và mối quan hệ ảnh hưởng sâu sắc trong giới chính trị.
Cách BlackRock trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu
Kết hợp khéo léo nhiều chiến lược khác nhau
BlackRock đã trở thành một trong những tập đoàn tài chính hàng đầu nhờ vào sự kết hợp của nhiều yếu tố chiến lược và quản lý khéo léo. Dưới đây là một số cách mà BlackRock đã đạt được vị thế này:
- Mergers and Acquisitions (M&A – Sáp nhập và Mua lại): BlackRock đã thực hiện một số thương vụ sáp nhập và mua lại chiến lược để mở rộng quy mô và khả năng cung cấp dịch vụ. Ví dụ, vào năm 2009, họ mua lại Barclays Global Investors, tăng cường quy mô và danh tiếng trong lĩnh vực quản lý quỹ giao dịch trao đổi (ETFs).
- Đa dạng hóa sản phẩm: BlackRock không chỉ tập trung vào quản lý quỹ đầu tư thông thường mà còn mở rộng sang nhiều loại sản phẩm khác nhau như ETFs, quỹ hưu trí, quản lý tài sản tư nhân, và các dịch vụ khác. Sự đa dạng này giúp họ phục vụ nhiều đối tượng khách hàng và tối ưu hóa lợi nhuận.
- Sáng tạo trong quản lý đầu tư: BlackRock luôn tìm kiếm cách sáng tạo trong quản lý đầu tư và sản phẩm tài chính. Việc phát triển các sản phẩm mới, như ETFs, đã giúp họ thu hút sự chú ý và tin tưởng của nhà đầu tư.
- Công nghệ và dữ liệu: BlackRock đã đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ và phân tích dữ liệu để cung cấp giải pháp đầu tư thông minh và hiệu quả. Điều này giúp họ thu hút những nhà đầu tư có yêu cầu cao về phân tích dữ liệu và quản lý rủi ro.
- Quy mô toàn cầu: BlackRock có mặt ở nhiều thị trường trên toàn cầu và tận dụng lợi ích từ quy mô lớn. Việc có mặt ở nhiều quốc gia giúp họ thu hút đa dạng đối tác và khách hàng.
- Uy tín và quản lý rủi ro: BlackRock xây dựng được uy tín trong ngành và tuân thủ chặt chẽ các quy định và quy tắc, giúp họ kiểm soát rủi ro và tạo lòng tin từ phía nhà đầu tư.
Những chiến lược này, kết hợp với khả năng đáp ứng linh hoạt với thị trường và sự linh hoạt trong chiến lược quản lý tài sản, đã giúp BlackRock trở thành một trong những tập đoàn tài chính hàng đầu thế giới.
Nghi vấn tạo dựng mối quan hệ rộng lớn với giới chính trị gia
Theo nhiều chuyên gia, việc Blackrock có được thành công như ngày hôm nay là do công ty đã tạo dựng được mối quan hệ rộng lớn với giới chính trị gia không chỉ ở Mỹ mà còn ở nhiều quốc gia khác.
CEO Larry Fink của BlackRock được cho là đã xây dựng một mạng lưới quan hệ chính quyền bằng cách đặt cựu viên chức công quyền vào các vị trí quan trọng tại BlackRock. Thỏa thuận này có mục đích đưa người “thân tín” của Blackrock trở thành Bộ trưởng Bộ Ngân khố trong chính quyền của Hillary Clinton nếu phe này chiến thắng trong cuộc bầu cử. Tuy sau này Hillary Clinton thua cuộc và Donald Trump đắc cử, điều này không ngăn cản Fink gia nhập một tổ chức tư vấn tư nhân cho Tổng thống Donald Trump sau đó.
Ngoài ra Craig Phillips, người từng là giám đốc tại BlackRock và hiện đang là nhân viên của Bộ Ngân Khố, đã tham gia vào quá trình bổ nhiệm và giúp các nhà quản lý tài sản tránh bị tác động bởi các quy định pháp lý.
Từ năm 2004, BlackRock đã thuê ít nhất 84 cựu quan chức chính quyền, nhà luật và quản lý từ ngân hàng trung ương, tạo ra một mạng lưới liên quan đến việc tìm kiếm lợi ích và tham nhũng chính trị.
Mối quan hệ mật thiết giữa BlackRock và các nhà lãnh đạo của cả hai đảng Dân chủ và Cộng hòa tại Hoa Kỳ đã đóng vai trò quan trọng trong việc công ty này đạt được sự thăng tiến và trở thành một tổ chức tài chính quan trọng trong hệ thống quyền lực. BlackRock đã thành công trong việc ảnh hưởng đến quá trình bổ nhiệm và tránh bị ảnh hưởng bởi các quy định của đạo luật Dodd-Frank, một đạo luật nhằm tăng cường sự kiểm soát hệ thống tài chính do chính phủ Obama ban hành.
BlackRock đã xây dựng mối quan hệ không chỉ với chính quyền tại Hoa Kỳ mà còn mở rộng ra toàn cầu. Ví dụ, tại Canada, BlackRock đã đóng vai trò tư vấn cho Ngân Hàng Hạ Tầng Canada trong việc phát triển dự án và cung cấp cho ngân hàng các giám đốc “thân thiện”. Điều này đã giúp BlackRock tạo ra lợi thế từ những dự án xây dựng mà họ giúp định hướng và tham gia.
Chặng đường thâm nhập thị trường Crypto của BlackRock
Trong những năm gần đây, BlackRock đã dần dần bước vào thị trường tiền mã hóa thông qua nhiều động thái khác nhau:
- Hợp Tác với Coinbase: Vào ngày 3/8 năm 2022, BlackRock công bố đối tác với Coinbase nhằm mang đến quyền truy cập vào Bitcoin cho nhà đầu tư và tổ chức truyền thống. Qua sự hợp tác này, khách hàng của BlackRock có thể mua Bitcoin trên nền tảng quản lý đầu tư Aladdin của họ.
- Ra Mắt Quỹ Tín Thác Tư Nhân Bitcoin: Vào tháng 9 năm 2022, BlackRock giới thiệu Quỹ Tín Thác Tư Nhân Bitcoin giao ngay, dành cho khách hàng tổ chức tại Hoa Kỳ. Quỹ này, được quản lý bởi BlackRock, đại diện cho nhà đầu tư giữ Bitcoin, mang lại lợi ích từ sự tăng giá của Bitcoin mà không lo lắng về an toàn tài sản.
- Nộp Đơn Bitcoin ETF Spot: Trong tháng 6 năm 2023, BlackRock đã nộp hồ sơ để đăng ký ETF Bitcoin Spot với SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ). Nếu được chấp thuận, ETF này sẽ mở cửa cho nhà đầu tư bán lẻ để tiếp cận Bitcoin thông qua một phương tiện đầu tư truyền thống.
- Nộp Đơn Ethereum ETF Spot: Trong tháng 11 năm 2023, BlackRock cũng đã chính thức đệ đơn xin thành lập quỹ Ethereum ETF Spot với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC).
Ban đầu, BlackRock đã tỏ ra không tích cực với thị trường tiền điện tử. Vào năm 2017, Larry Fink, Giám đốc điều hành của công ty, đã đánh giá Bitcoin như là “chỉ số của hoạt động rửa tiền”.Tuy vậy quan điểm của Blackrock có vẻ đã thay đổi trong những năm gần đây.
Điều này được nhấn mạnh khi BlackRock mới đây đã bắt đầu thể hiện sự quan tâm đặc biệt đối với thị trường tiền điện tử bằng cách nộp đơn xin mở quỹ Bitcoin ETF Spot và Ethereum ETF Spot. Sự chuyển đổi này sẽ là động lực tích cực đối với thị trường Crypto.
Tác động của BlackRock tới thị trường Crypto
Nếu được thông qua, Quỹ Bitcoin ETF của BlackRock không chỉ hứa hẹn mang lại sự tiện lợi cho người Mỹ khi muốn đầu tư vào tài sản ảo mà còn đóng góp vào việc tăng cường thanh khoản cho thị trường này. Với việc ký kết thỏa thuận chia sẻ giảm sát với Coinbase và Nasdaq, BlackRock đang gặp kỳ vọng lớn về thành công của sáng kiến Bitcoin ETF.
Theo chia sẻ của chuyên gia phân tích thị trường Lark Davis, nếu SEC chấp thuận quỹ Bitcoin ETF, BlackRock sẽ nhanh chóng thu gom một lượng lớn BTC từ các sàn giao dịch, nhằm đảm bảo khả năng cung ứng dịch vụ một cách hiệu quả trên thị trường.
Theo Davis, hiện chỉ có khoảng 10% tổng cung BTC được giao dịch trên thị trường. BlackRock có thể dễ dàng chuyển đổi khoảng 0.5% giá trị tài sản mà họ quản lý sang BTC. Với tổng tài sản quản lý trên 10 nghìn tỷ USD, chỉ 0.5% thôi cũng là động lực to lớn cho thị trường này.
Ngoài ra, sáng kiến của BlackRock đã tạo nên một làn sóng mới trong cuộc đua thị trường kỹ thuật số của các công ty tài chính truyền thống. WisdomTree, Invesco và gần đây nhất là Valkyrie, các cái tên lớn theo đuổi việc tái khởi động kế hoạch quỹ Bitcoin ETF. Các nhà đầu tư kỳ vọng rằng nếu đề xuất của BlackRock được chấp thuận, các ông lớn khác tại phố Wall sẽ nhanh chóng tham gia thị trường crypto, mở đầu cho sự đa dạng hóa đầu tư trong lĩnh vực này.
Thông qua dữ liệu khảo sát với 15,000 nhà cố vấn đầu tư tại Mỹ, Matrixport dự đoán khoảng từ 12 tỷ đến 24 tỷ đô la có thể được đổ vào Bitcoin nếu một quỹ ETF như vậy được thông qua.
“Nếu 24 tỷ USD dòng tiền đổ vào thị trường, giá Bitcoin sẽ tăng lên ít nhất là 42,000 USD,” Matrixport lưu ý. “Với trường hợp dòng vốn lớn hơn 50 tỷ đô la, Bitcoin có tiềm năng tăng giá lên 56,000 USD.”
Tổng kết
Dautu.info đã cung cấp cho anh những thông tin xoay quanh BlackRock và những thông tin chi tiết xung quanh ông lớn tài chính này.
Anh em lưu ý đây không phải là lời khuyên đầu tư!
